Reverse Churning / Green & Schafle / PA & NJ Securities Advokatfirma – GREEN & SCHAFLE-Philadelphia Advokatfirma

mens Department of Labor har været hårdt på arbejde forsøger at mindes “fiduciary pligt” mellem en finansiel rådgiver og hans eller hendes klient, dens 1000-plus side forslag har kastet fokus på en ny paragraf i finansiel regulering: reverse churning.

Børs-og Børskommissionen (SEC) og dens regulerende arm, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) har haft øje med omvendt churning i flere år nu, men stille. Muligvis fordi fænomenet omvendt churning gibes så godt med DOL ‘ s fiduciary regel og fordi rådgivende konti vokser i USA, er omvendt churning pludselig blevet skubbet til centrum.

Hvad Er Omvendt Churning?

hvis du ved, hvad churning er – overdreven handel med en mægler for at generere flere gebyrer – kan du sandsynligvis gætte, hvad omvendt churning er. Omvendt churning er misbrug af højere gebyrrådgivningskonti af finansielle rådgivere, der får betalt administrationsgebyrer, men gør lidt eller intet for at tjene dem. Mens det er en passiv handling, det er lige så ulovligt som overdreven kærning.

omvendt churning kom først frem i 2005, da SEC og FINRA gennemførte et feje af gebyrbaserede mæglerkonti og fandt udbredt misbrug. Regulatorer fandt ikke kun kærning, men dobbeltdypning-opkrævning af klienters gebyrer pr.handel, mens de også opkrævede dem et løbende administrationsgebyr.

for nylig har FINRA fokuseret sine høje bjælker på omvendt kærning. Tidligt i år bød SEC tre mæglerforhandlere for ikke at overvåge indpakningskonti kvartalsvis for at forhindre omvendt churning. Edvard Jones står i mellemtiden over for en retssag fra investorer, der siger, at de blev opkrævet unødvendige gebyrer, da de blev skiftet fra kommissionsbaserede til gebyrbaserede konti.

omvendt Churning og tillidsforholdet mellem mægler og Investor

da DOL-reglerne søger bedre at tilpasse interesserne for finansielle rådgivere og deres kunder, er det ingen overraskelse, at omvendt churning pludselig får ekstra opmærksomhed fra regulatorer. Ligesom churning repræsenterer omvendt churning en af de mere subtile og skadelige måder, som mæglere kan drage fordel af uvidende detailinvestorer, mens de forer deres egne lommer. Faktisk kan det være sværere for usofistikerede investorer at opdage eller identificere omvendt churning, da det er ret nemt for en mægler at insistere på, at enhver inaktivitet på kontoen kan tilskrives mangel på attraktive investeringsmuligheder.