알고 있어야 할 부동산 투자의 주요 위험

1990 년대 후반부터,나는 샌프란시스코와 레이크 타호에서 단독 주택을 구입에 엄청난 위험을 감수했습니다.

구입 한 각 부동산은 20%를 내린 후 80%의 대출 대 가치 비율로 활용되었습니다. 세 가지 속성은 좋은 밝혀졌다,하나의 속성은 가난한 시장 타이밍으로 인해 불발탄 인 결국.

당신이 부유하고 싶은 경우에,당신은 당신의 위험 허용 및 상승 보상을 이해해야합니다. 파산 한 사람들은 충분한 보상을 위해 너무 많은 위험을 감수합니다. 당신은 제대로 위험에 적합한 가중치와 위험에 적합한 자산에 순자산을 자산해야합니다.

모든 투자자가 알아야 할 다양한 유형의 부동산 위험에 대해 논의합시다. 저는 샌프란시스코의 코로나 바이러스 전염병 및 피난처 조례 중에 새로운 단독 주택을 구입하는 과정에 있습니다.

나는이 위험한 시간에 사고 있는데,왜냐하면 나는 제시 가격에서$170,000 를 절약하고,4 월의 대유행이 아닌 2020 년 2 월에 부동산이 상장 된 경우 최종 판매 가격에서 약$300,000 를 절약 할 수있는 거래를 발견했기 때문입니다!

다양한 유형의 부동산 위험

모든 투자에는 특정 기본 위험,즉 불리한 결과를 겪을 가능성이 있다고 말할 수 있습니다. 전문가들은 다양한 방법으로 이러한 위험을 분류 할 수 있지만,이 문서는 다음과 같은 라인을 따라 부동산 투자 위험의 몇 가지 기본 유형을 나눌 것입니다:

• 비즈니스
• 금융
• 인플레이션/체계적
• 유동성
• 분산/민감도

비즈니스 위험

비즈니스 위험은 프로젝트의 실패 가능성을 반영합니다. 그것은 프로젝트 유형,관리 및 그것이 위치한 시장에 의해 결정됩니다. 이러한 각 요소는 프로젝트의 예상 영업 현금 흐름에 영향을 줄 수 있습니다. 정상 신용 거주자에게 장기 빌림의 밑에 완전히 세놓는 지역 상점가에는 모텔의 약간 미래 건축을 예기하는 익지않는 땅 투자보다는 더 낮은 사업 위험이 있는다.

일반적으로 비즈니스 위험은 특히 경영과 시장에 집중되어 있습니다. 경영진은 투자 가치를 보존하기 위해 임대 및 유지 공간을 유지해야하며 경영진은 혁신하고 경쟁 조건에 대응하며 부동산을 효율적으로 운영해야합니다.

프로젝트 성공의 핵심 요소는 스폰서 실사가 매우 중요한 이유를 말해줍니다. 시장 변화는 또 다른 주요 위험을 구성,하지만 하나를 통해 운영자는 때때로 약간의 제어 할 수 있습니다. 새로운 경쟁,지역 인구 통계의 변화 및 느린 지역 성장은 모두 프로젝트의 비즈니스 위험에 영향을 미칩니다.

리얼티모굴과 같은 부동산 크라우드펀딩 플랫폼에 투자할 경우,스폰서가 플랫폼에서 여러 거래와 운영의 오랜 역사를 가지고 있는 것이 바람직하다.

재무위험

재무위험은 주로 부채조달을 사용할 때 잔여자본수익에 대한 불확실성을 반영합니다. 부채는 부동산 소유자에 대한 투자 수익의 변동성을 증가;증가 활용 증가 수익을 의미 할 수 있지만,부채 서비스는 항상 지분 보유자 전에 지불해야하기 때문에,그것은 또한 감소 또는 부정적인 수익을 의미 할 수 있습니다.

재무 리스크에는 이자율 리스크도 포함됩니다. 증가된 금리는 또한 연속적인 구매자가 지불하게 기꺼이 하는 가격을 낮출 수 있다. 투자자가 부동산에 필요한 수익률은 일반적으로 금리로 이동하는 경향이있다.

프로젝트의 예상 순 영업 이익을 철저히 평가하는 것이 중요합니다. 재산에 빚이 더 있을 때 적자의 위험은 증가한다.

인플레이션/시스템 리스크

인플레이션/시스템 리스크는 보편적 인 위험이 예상보다 높을 때 발생합니다. 인플레이션의 경우,할인 된 현금 흐름 분석 또는 계산에서 예상했던 것보다 더 높은 속도 일 수 있습니다. 이 경우,나중에 투자에 의해 반환 달러의 투자자의 구매력이 감소 될 것이다. 다른 체계적 위험에는 전체 경제에 영향을 미치는 전쟁과 정치적 변화가 포함됩니다. 이러한 위험은 모든 투자자에게 동등하게(적어도 한 국가의 경제 내에서)영향을 미치며 프로젝트마다 실제로 다르지 않습니다.

유동성 리스크

유동성 리스크는 투자가 미래에”현금화”될 수 있는지 여부와 시기와 관련이 있습니다. 부동산은 일반적으로 유동성 자산 것 여겨진다;항상 준비되어 있 팔릴 수 있지 않다. 경제가 침체를 통해 고통 경우,자금 조달 소스는 기존의 자금 조달을 필요로하지 않는 사람들에게 잠재적 인 구매자의 풀을 감소,상당한 정도까지 건조 할 수있다. 그것은 따라서 때로는 공정 시장 가치 아래 가격을 할인 실질적으로 하지 않고 신속 하 게 속성을 판매 하기 어려운.

당신은 항상 하향 추세 시장 대신 상승 추세 시장에서 부동산을 판매 할. 나는 수요가 강한 때문에 2017 년 내 샌프란시스코 단독 주택 임대를 판매 끝났다. 수요 재고 및 높은 금리의 과잉으로 인해 다음 해 약화 하기 시작 했다.

플랫폼 위험

부동산 크라우드펀딩 플랫폼을 통해 부동산에 투자하기로 결정했다면,운영상의 이유가 무엇이든 플랫폼이 종료될 가능성이 있습니다. 플랫폼이 종료되면 플랫폼의 투자자가 각각의 부동산 거래에 대한 투자에 대한 유치권이 없기 때문에 투자를 보호해야합니다. 너는 부동산 거래안에 투자자,아니다 부동산 크라우드펀딩 회사 자체 이다.

그러나 개별 투자가 펀드 관리자에게 이전되고 스폰서와 후속 조치를 담당하는 보험 팀이 깎아 내릴 때 약간의 혼란이있을 수 있습니다.

관련:구입하기 전에 주의해야 할 사항

분산 및 민감도 위험

분산/민감도 위험은 앞서 언급한 네 가지 유형의 모든 위험과 관련이 있으며 각 위험의 변동 정도를 나타냅니다. 투자자가 재산 반환의 공평 부분안에 예기하면 분산 더,더 중대한 저 현금 유출입을 받기에 회합되는 위험.

부동산 투자의 위험과 수익

위험과 수익은 사람들이 위험을 회피하기 때문에 양의 상관 관계가 있습니다. 증가 된 위험은 투자자 수요가 보상 수익을 증가 할 것을 요구한다. 반환은 그들의 자본을 위험에 내 맡기기 위하여 누군가 순서 대로 반환(10 년 만기 채권 수익률)의 현재 무위험 비율의 위 충분히 있을 필요가 있다.

일반적으로 무위험 수익률에 대해 최소 2 배 또는 3 배의 프리미엄을 요구하는 것이 좋습니다. 9%,그렇지 않으면,왜 귀찮게-즉,위험이없는 비율이 3%인 경우,당신은 적어도 6%의 수익을 필요로?

투자자는 항상 투자와 관련된 다양한 위험,즉 경제 및 부동산 시장과 관련된 위험 및 특정 프로젝트와 관련된 위험을 알고 있어야합니다.

프로젝트의 후원자 또는 제안 된 대출 대 가치 비율을 포함하여 프로젝트에 대한 적절한 실사를받는 것은 특정 투자에 대한 예상 수익률이 프로젝트의 전반적인 위험 수준에 상응하는지 여부를 이해하는 데 중요합니다.

관련:부동산 크라우드 펀딩 위험

최고의 플랫폼에 투자

부동산 크라우드 펀딩을 사용하면 상업용 부동산에 투자하기 위해$100,000 이상을 위험에 빠뜨릴 필요가 없습니다. 대신,당신은하여 위험 노출을 낮추고,같은$5,000 훨씬 낮은 금액에 대한 투자 할 수 있습니다 최고의 부동산 크라우드 펀딩 플랫폼은 오늘:

1)크라우드 스트리트:포틀랜드 기반의 크라우드 스트리트는 2014 년에 설립 18 시간 도시,저렴하고 높은 성장 잠재력을 가질 수있다 보조 도시에서 자신의 거래를 집중했다. 크라우드 스트리트는 미국 부동산 기회의 중앙 시장,심장부를 활용할 수있는 방법을 찾고 있습니다 공인 투자자를 위해 주로.

2)펀드리즈는 2012 년에 설립되어 공인 투자자 및 비 공인 투자자가 이용할 수 있습니다. 저는 처음부터 펀드리즈와 함께 일해왔고,그들은 그들의 혁신에 지속적으로 감명을 받았습니다. 그들은 에르 리트 제품의 개척자입니다. 가장 최근에 그들은 새로운 세법을 활용하기 위해 부동산 크라우드 펀딩 공간에서 기회 펀드를 시작한 최초의 사람들이었습니다.

이 두 플랫폼은 오늘날 가장 오래되고 가장 큰 부동산 크라우드 펀딩 플랫폼입니다. 그들은 최고의 장 터와 거래의 강한 인수. 사용할 수있는 부동산 기회의 영역을 평가할 때 투자자는 신중하게 자신의 투자 목표를 고려해야합니다. 부동산 투자에는 많은 위험 요소가 있는다 고,너무 생각하십시요,그래서 평가되고 있는 어떤 투자를 위해 충분한 제안 물자를 검토하는것은 중요하다.

저자에 관하여:샘은 금융 위기를 이해하는 방법으로 2009 년에 금융 사무라이를 시작했다. 그는 골드만 삭스와 크레딧 스위스에서 근무 윌리엄&메리와 버클리 대학 학사 학교에 참석 한 후 다음 13 년을 보내고 진행. 그는 샌프란시스코,레이크 타호,호놀룰루에있는 속성을 소유하고 부동산 크라우드 펀딩에 투자$810,000 있다. 나는

2012 년,샘은 주로 인해 지금 수동 소득에 약$220,000 년을 생성하는 그의 투자에 34 세의 나이에 은퇴 할 수 있었다. 그는 테니스를 치고,가족과 어울리고,주요 핀테크 회사를 위해 컨설팅하고,다른 사람들이 재정적 자유를 얻을 수 있도록 온라인으로 글을 쓰는 데 시간을 보낸다.