Reverse Churning | Green & Schafle / Pa & NJ Securities Law Firm – GREEN & SCHAFLE – Philadelphia Law Firm

Mens Arbeidsdepartementet har jobbet hardt for å forsøke å minne om «fiduciary duty» mellom en finansiell rådgiver og hans eller hennes klient, har det 1000-pluss sideforslaget kastet søkelyset på et nytt slagord i finansregulering: omvendt churning.

Securities and Exchange Commission (SEC) og dens regulatoriske arm, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) har hatt øye på omvendt churning i flere år nå, men stille. Muligens fordi fenomenet omvendt churning gibes så godt MED DOL ‘ s fiduciary regel og fordi rådgivende kontoer vokser I USA, har omvendt churning plutselig blitt presset til sentrum.

Hva Er Omvendt Churning?

hvis du vet hva churning er – overdreven handel av en megler for å generere flere avgifter – kan du sannsynligvis gjette hva omvendt churning er. Omvendt churning er misbruk av rådgivende kontoer med høyere avgift av finansielle rådgivere som får betalt administrasjonsgebyr, men gjør lite eller ingenting for å tjene dem. Mens det er en passiv handling, er det hver bit ulovlig som overdreven churning.

Omvendt churning kom først til lys i 2005, da SEC OG FINRA gjennomførte et feie av gebyrbaserte meglerkontoer og fant utbredt misbruk. Regulatorer fant ikke bare churning, men dobbel-dipping-lading klienter avgifter-per-handel samtidig lade dem en løpende administrasjonsgebyr.

MER nylig HAR FINRA fokusert sine høye bjelker på omvendt churning. Tidlig i år bøtelagt SEC tre meglerforhandlere for ikke å overvåke wrap-fee-kontoer kvartalsvis for å forhindre omvendt churning. Edward Jones står i mellomtiden overfor et søksmål fra investorer som sier at de ble belastet unødvendige avgifter da de ble byttet fra provisjonsbasert til gebyrbaserte kontoer.

Omvendt Churning Og Fidusiærforholdet Mellom Megler Og Investor

Siden DOL-reglene søker å bedre justere interessene til finansielle rådgivere og deres kunder, er det ingen overraskelse at omvendt churning plutselig får ekstra oppmerksomhet fra regulatorer. Som churning representerer omvendt churning en av de mer subtile og skadelige måtene som meglere kan dra nytte av uvitende detaljinvestorer mens de knytter sine egne lommer. Faktisk kan det være vanskeligere for usofistikerte investorer å oppdage eller identifisere omvendt churning, siden det er ganske enkelt for en megler å insistere på at enhver inaktivitet i kontoen kan tilskrives mangel på attraktive investeringsmuligheter.