Reverse Churning | Green & Schafle / PA & NJ Securities Law Firm – GREEN & SCHAFLE – Philadelphia Law Firm

podczas gdy Departament Pracy ciężko pracował, próbując upamiętnić „obowiązek powierniczy” między doradcą finansowym a jego klientem, jego ponad 1000-stronicowa propozycja rzuciła światło na nowe hasło w regulacjach finansowych: reverse churning.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i jej ramię regulacyjne, Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) od kilku lat mają oko na odwrócone ubijanie, ale po cichu. Być może dlatego, że zjawisko odwrotnego ubijania gibów tak dobrze z regułą powierniczą DOL i ponieważ rachunki doradcze rosną w USA, odwrotny ubijanie nagle zostało zepchnięte na centralny etap.

Co To Jest Odwrócone Ubijanie?

jeśli wiesz, co to jest ubijanie – nadmierny handel przez brokera w celu generowania dodatkowych opłat – prawdopodobnie możesz zgadnąć, co to jest odwrócone ubijanie. Odwrócone ubijanie jest nadużyciem kont doradczych o wyższych opłatach przez doradców finansowych, którzy otrzymują płatne opłaty za zarządzanie, ale robią niewiele, aby je zarobić. Chociaż jest to akt bierny, jest on w każdym calu nielegalny jako nadmierne ubijanie.

odwrócone ubijanie po raz pierwszy wyszło na jaw w 2005 roku, kiedy SEC i FINRA przeprowadziły rewizję rachunków maklerskich opartych na opłatach i odkryły powszechne nadużycia. Organy regulacyjne stwierdziły nie tylko ubijanie, ale także podwójne zanurzanie-pobieranie opłat od klientów za transakcję, a także naliczanie im bieżącej opłaty za zarządzanie.

ostatnio FINRA skoncentrowała swoje wysokie belki na odwróconym ubijaniu. Na początku tego roku, SEC ukarał trzech brokerów-dealerów za brak monitorowania rachunków wrap-fee na zasadzie kwartalnej, aby zapobiec odwróceniu churning. Tymczasem Edward Jones staje przed pozwem inwestorów, którzy twierdzą, że naliczano im niepotrzebne opłaty, gdy zmieniono ich z prowizji na rachunki płatne.

odwrócenie i relacja Powiernicza między brokerem a inwestorem

ponieważ zasady DOL mają na celu lepsze dostosowanie interesów Doradców Finansowych i ich klientów, nic dziwnego, że odwrócenie przyciąga nagle dodatkową uwagę ze strony organów regulacyjnych. Podobnie jak ubijanie, odwrócone ubijanie stanowi jeden z bardziej subtelnych i szkodliwych sposobów, w jaki brokerzy mogą wykorzystać nieświadomych inwestorów detalicznych podczas podszewki własnych kieszeni. W rzeczywistości, nieskomplikowanym inwestorom może być trudniej wykryć lub zidentyfikować odwrócenie, ponieważ broker raczej łatwo nalegać, aby wszelka nieaktywność na rachunku mogła być przypisana brakowi atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych.