Inversa de Agitação | Verde & Schafle | PA & NJ valores Mobiliários de escritório de advocacia – VERDE & SCHAFLE – Filadélfia escritório de advocacia

Enquanto o ministério do Trabalho tem sido duro no trabalho, tentando lembrar o “dever fiduciário” entre um consultor financeiro e seu cliente, seus 1000-plus página proposta jogou os holofotes sobre uma nova palavra de ordem no regulamento financeiro: a inversão da agitação.

A Securities and Exchange Commission (SEC) e seu braço regulatório, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), estão de olho na rotatividade reversa há vários anos, mas silenciosamente. Possivelmente porque o fenômeno da agitação reversa gibes tão bem com a regra fiduciária do DOL e porque os relatos consultivos estão crescendo nos EUA, a agitação reversa foi repentinamente empurrada para o centro do palco.

O Que É Agitação Reversa?

se você sabe o que é rotatividade-negociação excessiva por um corretor para gerar mais taxas-você provavelmente pode adivinhar o que é rotatividade reversa. A rotatividade reversa é o uso indevido de contas de consultoria de taxas mais altas por consultores financeiros que recebem taxas de gerenciamento pagas, mas fazem pouco ou nada para ganhá-las. Embora seja um ato passivo, é ilegal como agitação excessiva.

reverse churning veio à tona pela primeira vez em 2005, quando a SEC e a FINRA realizaram uma varredura de contas de corretagem baseadas em taxas e encontraram abusos generalizados. Os reguladores descobriram não apenas agitando, mas cobrando taxas de clientes por negociação, ao mesmo tempo em que cobravam uma taxa de gerenciamento contínua.

mais recentemente, a FINRA concentrou seus feixes altos na agitação reversa. No início deste ano, a SEC multou três corretoras por não monitorar contas de wrap-fee trimestralmente para evitar a rotatividade reversa. Edward Jones, por sua vez, enfrenta um processo de investidores que dizem que foram cobrados taxas desnecessárias quando foram transferidos de contas baseadas em comissões para contas baseadas em taxas.

Reverse Churning e a relação fiduciária entre corretor e investidor

como as regras da DOL buscam alinhar melhor os interesses dos consultores financeiros e de seus clientes, não é surpresa que a rotatividade reversa esteja repentinamente recebendo atenção extra dos reguladores. Como churning, reverse churning representa uma das maneiras mais sutis e perniciosas que os corretores podem tirar proveito de investidores de varejo involuntários enquanto alinham seus próprios bolsos. De fato, pode ser mais difícil para os investidores não sofisticados detectar ou identificar rotatividade reversa, uma vez que é bastante fácil para um corretor insistir que qualquer inatividade na conta pode ser atribuída à falta de oportunidades de investimento atraentes.